Vermogensbeheer en beleggingsadvies

Het programma ‘Investment adviser’ richt zich tot iedereen met interesse in de evaluatie en de waardering van roerende beleggingen, zowel beroepshalve als privé. Het programma besteedt ook veel aandacht aan asset allocatie en riskmanagement. Het is een aanrader voor specialisten in financiële instellingen, analisten en adviseurs in beursvennootschappen, maar ook voor verantwoordelijken bij institutionele beleggers, financial planners, accountants e.d.

Lage rentestanden leiden tot een zoektocht naar meer rendabele manieren om te beleggen/ investeren. Hier is een taak weggelegd voor beleggingsadviseurs en vermogensbeheerders. Deskundig advies maakt het verschil voor zowel institutionele als individuele beleggers, die hoge eisen stellen inzake rendement en risicobeheersing. Moeilijke marktomstandigheden en een toenemend aanbod van complexe producten maken de opvolging van financiële ontwikkelingen echter hachelijk en tijdrovend. Toch verwacht men optimaal beleggingsadvies. Het programma ‘Investment adviser’ biedt daarom, naast een grondige basisvorming, ook gespecialiseerde kennis. Het streeft ernaar u concrete kennis en inzichten ter beschikking te stellen die meteen bruikbaar zijn in de dagelijkse praktijk.

Programma MODULE 1: JUNIOR PORTFOLIOMANAGEMENT (10 SESSIES)
Basiskennis en analysetechnieken (5 sessies): macro-economie voor investment advisers, efficiënte markten en CaPM, fundamentele, sector- en technische analyse
Financiële instrumenten (5 sessies): aandelen en waarderingsmethoden, aandelenwaardering en sectoranalyse (workshop), obligaties als beleggingsklasse, opties en gebruik van fondsen in portefeuilles

MODULE 2: ADVANCED PORTFOLIOMANAGEMENT (8 SESSIES)
Asset allocatie (4 sessies): asset allocatie en portefeuillebeheer voor individuele klanten (incl. workshop), asset allocatie en portefeuillebeheer voor institutionele klanten, riskmanagement, dynamische asset allocatie en beschermingstechnieken
Fiscale en juridische aspecten (3 sessies): fiscale behandeling van beleggingsinstrumenten, successieplanning en patrimonium- en persoonlijke financiële planning
Behavioural finance (1 sessie)

Deelnemers die gebruik wensen te maken van het Vlaams opleidingsverlof leggen verplicht examen af. Eén van de examenonderdelen (naast een meerkeuzevragenexamen, een case en een verdediging) is het – deels in groep en deels individueel – uitwerken van praktijkopdracht.
In deze opdracht is het de bedoeling dat de deelnemer het standpunt van een beleggingsadviseur inneemt. In die hoedanigheid wordt de adviseur benaderd door een klant die graag zou beleggen in een aandeel dat sterk scoort op het gebied van duurzaamheid (sustainability) maar niet precies weet welk aandeel te kiezen en daarom advies komt vragen. Daarom moet een analyse gemaakt worden van de bedrijven die deel uitmaken van een sustainability index (zelf te kiezen) zodat een gefundeerd advies kan gegeven worden. De klant heeft wel een voorkeur voor Europese aandelen. De deelnemer(s) dient / dienen hiervoor een ratio-analyse te maken van de bedrijven in de index, een selectie te maken van de 3 meest interessante aandelen in de index en deze aandelen te waarderen op basis van het vrije kasstroommodel. Hiertoe doen zij onder meer een beroep op jaarrekeningen, jaarverslagen en databanken als Bloomberg en TransStock. Deze laatste software wordt door EHSAL Management School gratis aangeboden gedurende een periode van 2 maanden.